Geen producten in de winkelwagen.
Warren Buffet is een legendarische belegger uit Amerika en staat bekend om de volgende uitspraak:
Warren Buffet
Zoals we eerder al schreven, zijn mensen bang om hun geld te verliezen als ze gaan beleggen. En dit is niet zonder reden; geld verliezen komt hard aan. Nobelprijswinnaar Daniël Kahneman heeft in zijn onderzoeken aangetoond dat het verdienen van geld veel minder vreugde oplevert, dan de pijn die je voelt als je geld verliest. En, het verliezen van geld is een wiskundige nachtmerrie voor beleggers. Een voorbeeld: je belegt € 1.000,- en je verliest de helft, dan houd je € 500,- over. Om het verlies goed te maken moet jouw geld verdubbelen om weer op € 1.000,- uit te komen. Als je dit in percentages uitdrukt dan moet je om een verlies van -50% goed te maken, +100% winst maken. Dat is heel moeilijk om te halen.
Hier bovenop komt het feit dat als je geld verliest, je geneigd bent om nog meer risico te nemen om het verlies goed te maken. Wat weer tot gevolg heeft dat de kans dat je de rest van het geld ook verliest, alleen maar toeneemt. Beleggen wordt hierdoor ook weleens onterecht vergeleken met gokken, omdat onverstandige beleggers zich gedragen als gokkers. Genoeg redenen dus om geen geld te verliezen, maar hoe doe je dat precies?
Om te voorkomen dat je onverstandige risico’s neemt, is het goed om jezelf wat regels te geven als het gaat om beleggen. Wat je zult zien is dat deze regels niet alleen de kans verminderen dat je foute keuzes maakt, maar ook dat het beleggen veel toegankelijker maakt. Het is dan bijvoorbeeld niet meer nodig om veel tijd te spenderen met beleggen, en je kunt rustig eens per jaar je beleggingen bekijken als je ze toch moet invullen bij de belastingaangifte. Het beste is om van beleggen een gezonde gewoonte te maken zonder veel onnodige poespas.
De belangrijkste manier om te voorkomen dat je geld verliest, is door de beleggingen te spreiden. Dit wordt in de beleggingswereld diversificatie genoemd. Het spreiden van je geld is een oud principe waar zelfs al in de Bijbel over wordt gesproken.
Dit lijkt op het gezegde: je moet niet al je geld op één paard inzetten. Maar waarom eigenlijk niet?
Stel, je wilt beleggen in Apple, een groot en bekend bedrijf, omdat je verwacht dat het de komende jaren veel geld gaat verdienen. Je kan dan aandelen van Apple kopen. De kans dat Apple vandaag of morgen failliet gaat is erg klein, we noemen een fictieve kans van 1%. Het verwachte rendement dat Apple jou gaat geven is bijvoorbeeld 10%. Je kunt dan al jouw geld in Apple stoppen, maar dan is er wel 1% kans dat je alles verliest. Het verwachte rendement van Apple is of
+10% met een winstkans van 99% of -100% met een kans van 1%. Als je wilt weten wat het totale verwachte rendement is, dan moet je de uitkomsten met de kansen vermenigvuldigen en bij elkaar optellen.
Echter, je weet dat je 10% gaat verdienen of dat je al je geld gaat verliezen, meer opties zijn er niet. Warren Buffet’s quote zegt dat je nooit geld moet verliezen, dus 1% is misschien al te veel risico. Het alternatief is dat je niet aandelen bij slechts één bedrijf koopt, maar dat je aandelen bij veel verschillende bedrijven koopt!
Stel, je kunt beleggen in honderd verschillende bedrijven, zóals Apple. Je weet zeker dat er 1% kans is dat een van die bedrijven failliet gaat, maar ook dat 99 bedrijven zullen blijven bestaan en 10% winst gaan maken. Het verwachte rendement wordt dan geen 10%, maar 1% minder, omdat een van de honderd bedrijven failliet is gegaan. Het verwachte rendement is dan ook ongeveer 9%. Daarentegen weet je zeker dat je niet al je geld gaat verliezen!
Tegenwoordig gaat het spreiden van de beleggingen heel makkelijk, doordat je niet zelf specifieke aandelen hoeft te kopen. Je koopt een kant-en-klaar mandje met aandelen. Zo’n mandje van verschillende bedrijven wordt een index genoemd. Je kunt ook spreiden door verschillende typen beleggingen tegelijk te kopen, dus door een combinatie van aandelen, obligaties en vastgoed te kopen. Er zijn ook beleggingsfondsen die dit al voor je gedaan hebben. Later in dit hoofdstuk zullen we kijken naar verschillende profielfondsen die meerdere beleggingscategorieën met elkaar combineren.
Naast het spreiden van je beleggingen zul je voor de lange termijn moeten beleggen. Dat zorgt ervoor dat je de veranderingen in de economie gewoon laat komen en gaan. Je laat dus je beleggingen met rust. Dit vermindert het timing risico.
Timing risico is het risico dat je neemt als je een belegging koopt als deze duur is en verkoopt als deze goedkoop is. Beleggers willen precies het tegenovergestelde doen als ze geld willen verdienen: goedkoop kopen en duur verkopen.
Tijdens een recessie is er meestal paniek op de beurs en mensen zijn dan geneigd om aan hun beleggingen te zitten. Ze willen snel nog proberen te verkopen voordat de waarde nog minder wordt. Dat moet je niet doen, want na een winter komt de lente. Een gemiddelde economische cyclus duurt zeven jaar, dus je zult regelmatig gedurende je tijd naar de beleggingshorizon een recessie meemaken. Dat is niet het einde van de wereld en juist vaak een kans om met korting te investeren. In hoofdstuk 7 over ‘geld maakt geld’ gaan we het specifiek hebben over een strategie die je kan helpen om de recessie niet alleen te overleven, maar er ook van te profiteren.
De beste beleggingshorizon is een oneindige horizon. Dus niet vijf jaar, tien jaar of twintig jaar, maar voor altijd. In de hoofdstukken over familierijkdom ga je zien dat rijke families plannen maken met een horizon van honderd jaar. Zij kopen bijvoorbeeld een appartement om te verhuren. Dat appartement wordt nooit verkocht, maar de huurinkomsten worden gebruikt om hun financiële doelen te halen. Goed advies is om de gouden eieren te verkopen, maar nooit de gans.
Georgette O’ Leary
In dit stadium van jouw reis is het belangrijk om een financieel doel te kiezen dat ver in de toekomst ligt. Een voor de hand liggend financieel doel is je pensioen. Er komt een tijd dat je ouder wordt en dat je minder makkelijk inkomen verdient. Het is dan fijn om vermogen te hebben opgebouwd zodat je kunt leven van het inkomen dat gegenereerd wordt door je vermogen. Je hoeft dan niet meer te werken voor je geld als je oud bent en minder vitaal.
